环形变压器的主要作为电源变压器和隔离变压器，环形变压器的铁心是用优质冷轧硅钢片无缝卷制而成的，所以其铁心性能优于传统的叠片式铁心。
与传统叠片式变压器相比较，环形变压器有如下几大优点：
1、损耗小、效率高、铁心无气隙，叠装系数可高达95%以上，铁心磁导率可取1.5~1.8T(叠片式铁心只能取1.2~1.4T)，电效率高达95%以上，空载电流只有叠片式的10%。
2、外形尺寸小，重量轻，环形变压器比叠片式变压器重量可以减轻一半，只要保持铁心截面积相等，环形变压器容易改变铁心的长、宽、高比例，可以设计出符合要求的外形尺寸。
3、由于环形铁芯没有气隙，所以环形变压器的电磁噪音和电磁干扰比传统变压器小很多，广泛用于音响功放和对电磁干扰苛严的测试仪器中。